我国商业银行隔夜拆借利率风险值(VaR)度量———基于时变波动率方法的研究-《经济与管理评论》编辑部

我国商业银行隔夜拆借利率风险值(VaR)度量

———基于时变波动率方法的研究

宿玉海 王美伶

通过GARCH模型和TARCH模型的对比选择最优模型,在使用VaR方法的基础上对我国商业银行所面临的利率风险进行度量,得出在利率市场化背景下我国商业银行所面临的利率风险有增无减,而且利率对于商业银行的冲击存在非对称性的实证结果,并根据实证结果提出了相应的政策建议。

利率风险管理;TARCH模型;GARCH模型;上海隔夜拆借利率

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